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世界经济论坛:数据是可持续金融的基础
发布时间:2020-02-25 08:09

 

  面临着巨大的和社会挑战,让他们在维持增长潜力方面面临诸多风险。与此同时,监管也在不断发展,新技术的出现比以往任何时候都快,

  上述这些全球市场变化对积极寻求资金支持可持续价值的金融顾问和投资者提出了挑战。而对许多投资者来说,如何提高企业披露就是其中一个亟待解决的问题。

  可持续的投资决策需要数据。在存在信息披露和数据的地方,往往会有相关的投资记录。2019年的前9个月,投资者向全球绿色和可持续发展提供了约890亿美元的贷款资金支持。鉴于全球90%的可用数据是在过去两年中创建的,因此在不久的将来,可持续因素很可能成为主流投资的核心原则之一。

  Refinitiv的最新报告《深入研究指标》(A Deep Dive Into Environmental Metrics)发现,Refinitiv的社会治理(Environmental Social Governance,简称ESG)数据库中的63%的企业(其中约占全球市值的70%)都设立了减排政策。与五年前相比,这一数字增长了56%,也进一步说明了企业认真地对待问题的积极态度。但是,只有35%的企业明确了具体的减排目标,这意味着许多企业在制定政策时并未真正支持其环保意图。

  如今,由于无法获得或定义数据,企业难以衡量其对联合国可持续发展目标(Sustainable Development Goals,简称SDG)的影响。

  上市公司和私营公司都需要在和报告此类信息方面采用披露标准。缺乏可操作数据导致资本市场无法整合可持续性因素,进而将资本分配给效率低下且经常造成的影响。

  但是,这些企业必须努力找到在新中和奋斗的方法。正如英格兰银行行长Mark Carney所说:“不适应的企业终将破产。”

  联合国估计,实现可持续发展目标需要5至7万亿美元的投资。但是,只有获得跨行业和地区运营的企业的可测量且可比较基本数据,才可以开发可投资且多样化的与可持续发展目标相关的金融产品,以满足市场不断增长的需求,并将大量资金用于可持续发展目标。

  去年,我们与世界经济论坛及其他组织合作开发了可持续领导力器(Sustainable Leadership Monitor ,简称SLM),进一步强调了ESG因素的重要性。该工具可根据450多个可持续性、治理、公识和长期财务业绩数据点向领导者展示其业务影响力。

  SLM使用户能够比对同行(7000多家全球上市公司)绘制特定ESG标准的可视化趋势,并为短期和长期决策提供依据。

  我们认为,应将ESG数据视为基本数据,而不是替代数据。这种分类将ESG数据与所有其他投资级数据相提并论,为有关资本配置的机构决策提供依据。

  可持续数据未来联盟(The Alliance of Sustainable Data Alliance)的目标是通过增强决策就绪型可持续数据来推动资本投资可持续经济。那么,投资者需要哪些数据来满足《2030年议程》中提出的监管机构和客户的可持续投资和产品要求?

  这份对美国和欧盟近800家资产配置者进行的调查报告指出:“有60%的人表示,对社会负责的投资方式是他们选择资产管理人的重要考虑因素,而一年前这一比例为53%。此前有一种认为,ESG主要是由千禧一代推动的。事明,虽然千禧一代对ESG的兴趣最高,占比达77%,但大多数X世代(64%)和婴儿潮一代(61%)也对社会责任投资感兴趣。 ”

  有了对披露标准和创新的更多支持,投资者将获得必要的指导和工具,通过更高质量和更广泛的可持续性和绩效数据、基于人工智能和机器学习高级数据分析以及更加明智的战略判断,来制定可持续的投资决策并履行其信托义务。

  我们认为,要使任何可持续的行动有效,必须首先所有ESG运营情况,然后进行报告。然而,如今的ESG报告流程并非是强制性的,这一点必须改变。

  安永最新的非财务报告调查显示了披露的重要性,调查指出,97%的受访投资者表示,他们会对目标公司的非财务披露信息进行评估,其中包括ESG数据。只有3%的人说他们很少或根本没有审查这些数据。

  我们认为,ESG数据是一种基本数据,是实现数据决策能力的第一步。除此之外,与基于估值的投资相关的各个组织也正在开发过多的结构化和不一致的ESG标准。

  凭借透明的标准化ESG数据点(400+)和分析(70+),Refinitiv致力于成为反映企业在ESG指标正式披露的行业标准数据库。我们认为,维持企业信息披露和ESG措施报告的标准对于推动准确的投资者决策和监管指南至关重要,同时也将在财务和社会层面产生积极。

  我们首先从结构化数据集(例如公司文件)中收集数据,然后将其添加到从其他来源(例如网络抓取、新闻报道、非组织报告)收集的数据中。然后将数据清理和提取,展示企业在数百项单独指标上的表现情况。随后还会生成衡量ESG领域子类别绩效以及“ ESG争议”的评分,后者是一种针对有关企业争议话题报道量的衡量标准,这种因素也会对关注ESG的投资者产生影响。最终,系统对这些分数进行加权,然后合并为整体ESG分数。

  如果不全面了解自己的ESG运作,那么实现系统性变化就变得越来越具有挑战性。我们无法有效地改变我们未公开和披露的内容。这不仅涉及披露的数据,还涉及其他数据源。